Coinbase与Better Mortgage正式在美国市场推出比特币-backed住房贷款产品，符合条件的购房者可以在不出售加密资产的前提下，使用比特币作为抵押获得首付贷款。该产品采用双贷款结构：第一顺位抵押贷款符合房利美标准，第二笔贷款以比特币为担保，专门用于覆盖首付部分。两笔贷款享有相同的利率和还款期限，借款人只需每月合并偿还一笔款项。
根据产品规定，申请人必须质押相当于贷款首付金额至少250%的比特币作为抵押。以首付10万美元为例，借款人需要提供至少价值25万美元的比特币。相关比特币需从经过验证的Coinbase账户转入Better在Coinbase Prime上的托管账户，在贷款完全还清或再融资前，该资产由Better控制。
与市场上许多加密资产-backed贷款产品不同，比特币价格下跌本身不会触发追加保证金或改变贷款条款。然而，若借款人逾期还款超过60天，Better有权清算质押的比特币以偿还贷款。这意味着借款人可以保留比特币上涨带来的收益，但也面临违约时失去抵押资产的风险。
税务方面，出售比特币购房可能产生美国联邦税务影响——IRS将数字资产视为财产。仅将比特币作为抵押品并不构成即时出售，但若后续发生清算，可能根据个人情况产生应税事件。
申请者需为美国居民，拥有状态良好的已验证Coinbase账户，并通过Better标准的信用、收入和财务承保审核。Coinbase不参与贷款发起或放贷决策，Better负责申请处理、承保、交割及贷款服务。
Coinbase One会员若通过Better融资，可获得相当于贷款金额1%的返利，最高不超过1万美元，以贷方抵免形式用于抵消交割成本。该优惠自8月12日起已扩展至Better的标准贷款、房屋净值信贷额度和再融资产品。
此次全面上线之前进行了小范围试点，需求强劲。Better数据显示，6月等候名单中76%的申请者已是Coinbase One会员，60%计划在六个月内购房。等候名单在公开发布前已体现超过2.6亿美元的预计贷款规模。
Better Mortgage首席技术官Ziggy Jonsson表示，该产品回应了财富格局的变化：“允许Coinbase One会员在不卖出持仓的情况下质押加密货币作为抵押，我们正在为一代财富日益沉淀在链上的借款人开辟通往住房所有权的新路径。”
目前该产品仅支持比特币作为抵押品，Coinbase资格页面显示此前提到的USDC已被当前说明中明确要求的比特币替代。这一公告发布之际，美国政策层面正在更大范围内承认加密货币在抵押贷款中的作用。2025年6月，联邦住房金融局指示房利美和房地美制定在风险评估中考虑加密资产持有的方案。Newrez也于2026年1月宣布将在抵押贷款申请审核中考虑特定加密资产持有。
高住房成本构成宏观背景。美国人口普查局数据经圣路易斯联储整理显示，2026年美国新建住宅售价中位数约为40万美元。Better指出，高昂贷款成本和有限库存推动2025年美国首次购房者年龄中位数升至40岁。