美国证券交易委员会（SEC）近日提出了一项期待已久的过户代理规则全面改革方案，旨在使相关监管规则与现代电子系统、区块链技术及代币化证券相适应。这是自20世纪70年代末以来，该领域规则首次迎来重大更新。
过户代理是证券市场的关键基础设施，负责维护证券所有权记录，并处理并购、股息分配等公司行动，同时在清算和结算流程中扮演重要角色。SEC此次拟议的修改旨在简化和现代化监管框架，以反映当前实际操作，包括电子通信和分布式账本技术的日益普及。
SEC主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）在声明中表示：“该提案将简化和更新委员会的规则，以反映过户代理当前的流程和运营，包括在证券发行和股份转让中使用电子通信和区块链技术。”根据机构发布的情况说明，规则变更还将根据技术进步“现代化”部分术语，并更新电子系统相关规则。
此次提案出台之际，过户代理正越来越多地在电子市场中运作，并与代币化证券、人工智能等新兴技术产生交集。SEC指出，部分市场参与者已开始探索基于区块链的证券所有权记录维护系统。
SEC在长达421页的规则变更文件中表示：“与代币化证券、分布式账本技术和智能合约互动的过户代理，必须日益管理与区块链数据完整性、代币化证券安全性及分布式账本运营模式相关的风险；而采用人工智能或自动化技术的机构，则必须确保适当的控制措施、对系统能力的准确陈述以及对自动化流程的有效监督。”
这一动向表明，监管机构日益认可区块链在传统金融中的作用。值得注意的是，Injective近期已成为SEC注册的过户代理，据称其获得了跟踪代币化资产所有权及其转让的受监管方式。包括Securitize和tZERO在内的其他公司也已是注册过户代理。
即将在数周内离职的SEC委员海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）对该提案表示支持。她说：“我很高兴支持这项提案。虽然我无法在这里协助推进，但我将从外部为委员会最终敲定规则而欢呼。”
SEC将对该拟议规则变更开放60天的公众意见征询期。一旦最终敲定，更新后的规则预计将为在日益数字化和代币化的证券环境中运营的过户代理提供更大的明确性。