区块链数据分析公司Chainalysis在8月26日发布的加密税务报告中估计，2025年全球潜在应税的链上加密货币活动总额超过4570亿美元，但其中仅有14%处于国际报告规则的实际覆盖范围内。其余86%的活动包括去中心化交易所（DEX）交易、点对点转账、链上收入以及加密支付，这些均超出了经济合作与发展组织（OECD）加密资产报告框架（CARF）的实际适用范围。
该报告分析了比特币、以太坊、Solana、波场、BNB智能链和Base上的已实现收益、收入及支付。收入类别涵盖挖矿、质押、借贷和赌博；支付估算则包括商户服务以及类似点对点支付的转账。报告排除了中心化交易所内部的交易活动，因为其内部系统进行的交易、质押和借贷不会出现在公共区块链上。Chainalysis同时指出，报告并未覆盖所有区块链、交易类型或交易场所，因此4570亿美元的估计数字被视为“下限”。
美国以1126亿美元居首
分国家看，美国的链上潜在应税活动规模最大，达到1126亿美元。Chainalysis将其细分为：支付646亿美元、收益301亿美元、收入179亿美元。北美地区以1346亿美元排名第一，超过欧盟的1251亿美元和东亚的547亿美元。
德国以241亿美元紧随美国之后，中国以210亿美元位列第三，英国为194亿美元。印度以190亿美元排名第五，其后是巴西（161亿美元）、加拿大（151亿美元）和日本（132亿美元）。俄罗斯和泰国分别产生约130亿美元和125亿美元的潜在应税活动。需要强调的是，这些计算代表的是在常见规则下可能应纳税的活动，而非实际应缴或未缴税额。Chainalysis表示，各地的免税额度、税率和分类标准不同，税务机关不会将全部金额作为收入征收。
美国加密税收与1099-DA表格
对于美国纳税人而言，将加密货币兑换为美元、代币互换以及使用数字资产消费，都可能触发IRS规则下的应税处置。挖矿和质押奖励通常计入普通收入，而用美元购买加密货币或在本人控制的钱包之间转移资产一般不构成应税事件。美国托管经纪商已开始为2025税务年度的客户处置行为提交1099-DA表格，当前仅报告总收益，成本基础报告则将从2026年的覆盖交易开始分阶段实施。
Chainalysis援引国会预测称，1099-DA表格可能在10年内为联邦带来280亿美元收入。该报告还提到，2022年美国加密税收缺口估计约为每年500亿美元。
CARF框架覆盖有限
CARF由OECD于2022年制定，旨在让参与税务当局跨境交换加密交易信息。承担报告义务的加密资产服务提供商（主要为中心化交易所和经纪商）需收集客户信息并提交交易数据。一些零售商户和钱包提供商也可能被纳入框架。数据收集已于2026年1月1日在英国和欧盟成员国等48个司法管辖区启动，多数参与国将于2027年开始交换信息，其他地区将在2028或2029年跟进。
中心化交易所的封闭订单簿为税务机关获取客户记录提供了清晰路径，因为平台通常知道每笔交易的交易方。CARF也覆盖部分区块链交易，例如钱包与交易所之间与销售相关的某些存取款。即便如此，报告中潜在应税链上活动中，CARF覆盖的事件仅占14%。Chainalysis并未主张改写框架，而是表示其数据仍可为当局提供大多数加密交易平台上的交易信息。欧盟还正在实施DAC8，其范围与CARF类似，但连接规则借鉴自加密资产市场监管框架。
DeFi与私有钱包造成数据缺口
CARF依赖可报告服务商，这使得大量去中心化金融（DeFi）活动处于其直接覆盖之外。去中心化交易所可能通过智能合约运作，没有控制客户资产或保存完整身份记录的中心化托管方。私有钱包是另一个缺口，用户可以在不经过报告平台的情况下持有资产、与协议交互和转账。与CARF辖区没有合格联系的外国服务也可能不受其要求约束。
成本基础是另一个难题。当客户在一个平台购买加密货币后转至另一平台出售时，收款交易所可能知道销售收入，但不知道原始购买价格或持有期。由于CARF不追溯适用，历史记录可能缺失。Chainalysis指出，框架下的汇总报告也可能缺少重建完整钱包活动序列所需的交易级细节。当投资者同时使用交易所、自托管、质押和流动性池时，记录问题会加剧。公共区块链记录合约调用和代币转移，但不会自动将事件归类为税务用途，也不会确认所有者意图。
韩国与全球执行挑战
类似执法难题也出现在CARF首批参与辖区之外。韩国已表示，计划从2027年1月1日起对私人钱包和交易所收入征收22%的加密税，但其国税厅承认在查找每一笔未申报的私人钱包交易方面存在实际限制。韩国官员计划利用CARF和海外金融账户报告系统获取外国平台的记录。针对质押、借贷、空投和硬分叉的税务处理仍在审查中，为覆盖2027年收入的首批申报做准备。
区块链记录辅助税务调查
为弥补平台数据缺口，Chainalysis建议税务机关利用区块链分析追踪钱包地址之间的转账，检测与去中心化或外国平台的交互，并识别来自挖矿、质押、借贷或流动性提供的收入。链上记录还有助于在资产经过多个钱包到达报告交易所时重建成本基础。将链上记录与受监管平台上的客户信息关联，可以调查人员找到从交易历史到已识别纳税人的路径。
此类方法已用于实际税务调查。今年5月，据crypto.news报道，意大利当局在检查一个被扣押的硬件钱包后，追踪到超过100万欧元（约110万美元）涉嫌未申报的Ordinals收益。Foggia和Rome的调查人员利用交易所记录和区块链交易模式追踪了来自Bitcoin Ordinals和BRC-20代币销售的收益。Chainalysis表示，嫌疑人据称创建了这些资产，以数倍于原始成本的价格出售，并将收益转回一个主要比特币钱包。